Thanh khoản là gì? Giải mã khái niệm quan trọng trong tài chính

Bạn từng nghe đến thuật ngữ “thanh khoản” trong lĩnh vực tài chính nhưng không chắc chắn về ý nghĩa chính xác của nó? Thanh khoản còn được xem là một yếu tố chủ chốt ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống tài chính. Vậy thanh khoản là gì? Tại sao nó lại quan trọng đến vậy trong giới tài chính? Cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây!

Hiểu rõ thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản trong tiếng Anh được gọi là “Liquidity”, mô tả mức độ dễ dàng của việc mua hoặc bán một sản phẩm/tài sản trên thị trường mà không gây biến động đáng kể đến giá cả của nó. Đơn giản, tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi một tài sản hoặc sản phẩm thành tiền mặt.

Tiền mặt được coi là có tính thanh khoản cao nhất vì có thể dễ dàng “bán” mà không ảnh hưởng đến giá trị trên thị trường. Trong khi đó, các tài sản khác như bất động sản, máy móc… có tính thanh khoản thấp hơn vì việc chuyển đổi chúng thành tiền mặt thường đòi hỏi một thời gian.

Tính thanh khoản trong tiếng Anh được gọi là “Liquidity”

Ý nghĩa của tính thanh khoản

Đối với doanh nghiệp

Đánh giá tính thanh khoản của tài sản mang ý nghĩa quan trọng đối với một doanh nghiệp vì:

• Tính thanh khoản giúp doanh nghiệp nhận ra các vấn đề tài chính và đề xuất các biện pháp xử lý thích hợp nhất. Điều này giúp đảm bảo các khoản vay được trả đúng hạn, duy trì niềm tin của các nhà đầu tư và đối tác.
• Hỗ trợ đội ngũ lãnh đạo trong việc đề xuất các biện pháp quản trị phù hợp để tối ưu hóa nguồn tài chính và tăng cường tính thanh khoản.
• Nhận biết tính thanh khoản cũng giúp linh hoạt trong quản lý dòng tiền và tạo cơ hội cho việc tái đầu tư.

Đối với ngân hàng, chủ nợ và nhà đầu tư

Đánh giá tính thanh khoản của tài sản đóng một vai trò cực kỳ quan trọng đối với một doanh nghiệp. Dưới đây là ba lý do chính:

• Quản lý rủi ro: Tính thanh khoản giúp doanh nghiệp dự đoán và quản lý rủi ro tài chính hiệu quả. Việc đánh giá đúng mức độ thanh khoản của tài sản giúp họ biết được khả năng thanh toán các khoản nợ, đảm bảo sự ổn định tài chính và niềm tin từ phía nhà đầu tư và đối tác.
• Quản trị tài chính: Hiểu biết về tính thanh khoản của các tài sản giúp doanh nghiệp đưa ra các quyết định quản trị tài chính hợp lý. Từ việc tối ưu hóa quản lý nguồn lực tài chính đến việc xác định cơ hội tái đầu tư, mọi quyết định đều dựa trên sự hiểu biết về tính thanh khoản.
• Linh hoạt trong quản lý dòng tiền: doanh nghiệp tận dụng các cơ hội tái đầu tư và tăng cường vốn lưu động một cách hiệu quả, thúc đẩy sự phát triển bền vững.

Ý nghĩa của tính thanh khoản

Xếp loại tài sản theo tính thanh khoản

Dưới đây là sắp xếp các loại tài sản ngắn hạn, lưu động theo tính thanh khoản từ cao đến thấp:

1. Tiền mặt
2. Đầu tư ngắn hạn
3. Khoản phải thu
4. Ứng trước ngắn hạn
5. Hàng tồn kho

Tính thanh khoản

• Tiền mặt có tính thanh khoản cao nhất vì luôn được sử dụng trực tiếp để thanh toán, lưu thông và tích trữ.
• Hàng tồn kho, ngược lại, có tính thanh khoản thấp nhất vì cần trải qua nhiều giai đoạn như phân phối, tiêu thụ và chuyển đổi thành khoản phải thu, trước khi cuối cùng trở thành tiền mặt.
• Ngoài các loại tài sản trên, chứng khoán cũng là một loại tài sản có khả năng thanh khoản, tuy không nằm trong danh sách tài sản ngắn hạn và lưu động mặc định.

Công thức tính thanh khoản

• Tỷ số thanh khoản hiện thời đo lường khả năng thanh toán các nợ đến hạn và biểu thị sự linh hoạt của vốn lưu động.

Công thức tính tỷ số thanh khoản hiện thời là: Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn.

Nếu tỷ số thanh khoản hiện thời nhỏ hơn 1, doanh nghiệp có nguy cơ gặp khó khăn trong việc trả nợ và đối mặt với nguy cơ phá sản. Trái lại, nếu tỷ số lớn hơn 1, điều này biểu thị khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn.

• Tỷ số thanh khoản nhanh đo lường khả năng thanh toán mà không cần sử dụng hàng tồn kho.

Công thức tính tỷ số thanh khoản nhanh là: (Tài sản lưu động – Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn.

Nếu tỷ số thanh khoản nhanh nhỏ hơn 0,5, điều này chỉ ra rằng doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc chi trả và có tính thanh khoản thấp. Trong khoảng từ 0,5 đến 1, tỷ số này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt và có tính thanh khoản cao.

• Tỷ số khả năng thanh toán tức thời đo lường khả năng thanh toán bằng tiền mặt.

Công thức tính tỷ số khả năng thanh toán tức thời là: Vốn bằng tiền / Nợ ngắn hạn.

Công thức tính thanh khoản

Vốn bằng tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn và các khoản đầu tư khác có thể chuyển đổi thành tiền trong vòng 03 tháng mà không gặp rủi ro đáng kể.

Trên đây là những thông tin về tính thanh khoản là gì và tầm ảnh hưởng của nó đối với thị trường chứng khoán. Bằng cách hiểu rõ về tính thanh khoản, các nhà đầu tư có thể phát triển những chiến lược đầu tư hiệu quả nhất.

HRI luôn sẵn lòng hỗ trợ và đồng hành cùng bạn trên con đường chinh phục thành công!

— HR Insider —

VietnamWorks – Website tuyển dụng trực tuyến số 1 Việt Nam