Trong guồng quay phát triển ngày càng nhanh của thị trường, việc kiểm soát tài chính chặt chẽ và chiến lược không chỉ là một lợi thế – mà còn là điều kiện sống còn đối với bất kỳ doanh nghiệp nào. Đây chính là lý do vì sao vị trí CFO (Chief Financial Officer – Giám đốc Tài chính) ngày càng giữ vai trò then chốt trong bộ máy điều hành.
Vậy CFO là gì? Người giữ vị trí này có nhiệm vụ cụ thể ra sao, cần hội tụ những tố chất nào và con đường để trở thành một CFO chuyên nghiệp liệu có quá xa vời? Bài viết dưới đây của HR Insider sẽ giúp bạn giải đáp tất tần tật về công việc, kỹ năng, mức lương và cơ hội nghề nghiệp của một Giám đốc tài chính, đồng thời mang đến cái nhìn thực tế về tầm quan trọng của họ trong sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
CFO là gì?
CFO là viết tắt của cụm từ tiếng Anh Chief Financial Officer, nghĩa là Giám đốc tài chính – một trong những vị trí chủ chốt trong ban điều hành của doanh nghiệp. Người giữ vai trò này chịu trách nhiệm cao nhất trong việc giám sát, phân tích và hoạch định toàn bộ hoạt động tài chính của công ty.
CFO là một trong những vị trí chủ chốt trong ban điều hành của doanh nghiệp
Nếu CEO là người định hướng chiến lược tổng thể thì CFO chính là người giữ “hầu bao” và đảm bảo mọi quyết định tài chính đều được thực hiện một cách hiệu quả, hợp lý, minh bạch và phù hợp với mục tiêu tăng trưởng của doanh nghiệp.
Một CFO giỏi không chỉ dừng lại ở việc quản lý dòng tiền, kiểm soát chi phí, hay phân tích báo cáo tài chính, mà còn đóng vai trò như một cố vấn chiến lược cho CEO trong các vấn đề quan trọng như: tái cấu trúc doanh nghiệp, đầu tư, sáp nhập và mở rộng quy mô hoạt động.
Trong bối cảnh chuyển đổi số và toàn cầu hóa hiện nay, vai trò của Giám đốc tài chính ngày càng mở rộng – từ người quản lý ngân sách truyền thống trở thành một nhà lãnh đạo chiến lược, thúc đẩy hiệu quả kinh doanh và tăng cường năng lực cạnh tranh cho doanh nghiệp.
Vai trò của một CFO công ty gồm những gì?
Nhiều người thường nghĩ rằng CFO chỉ đơn thuần là người “giữ tiền” của công ty, nhưng thực tế, vai trò của CFO ngày nay đã mở rộng rất nhiều. Chức năng của Giám đốc tài chính không chỉ dừng lại ở việc kiểm soát chi tiêu hay đảm bảo dòng tiền ổn định, mà còn bao gồm cả hoạch định chiến lược, xây dựng niềm tin với đối tác và hỗ trợ ra quyết định ở cấp cao nhất.
Cầu nối vững chắc giữa doanh nghiệp và đối tác
Một trong những vai trò quan trọng của CFO là làm cầu nối tài chính giữa công ty và các bên liên quan như cổ đông, nhà đầu tư, ngân hàng, cơ quan quản lý… CFO giúp đảm bảo sự minh bạch trong báo cáo tài chính, từ đó xây dựng lòng tin và uy tín cho doanh nghiệp trên thị trường.
CFO làm cầu nối tài chính giữa công ty và các bên liên quan
Người hoạch định chiến lược
Không chỉ giỏi con số, một CFO chuyên nghiệp còn là người có tư duy chiến lược sắc bén. Họ đóng vai trò cố vấn cho ban giám đốc trong việc đưa ra các quyết định liên quan đến đầu tư, mở rộng thị trường, cắt giảm chi phí và tái cấu trúc doanh nghiệp để tối ưu hiệu quả vận hành.
Nhà quản trị thiên tài
CFO không chỉ nắm rõ tình hình tài chính hiện tại mà còn phải dự báo được các rủi ro tiềm ẩn và đưa ra các kế hoạch ứng phó phù hợp. Họ thường xuyên phối hợp với các phòng ban khác như nhân sự, marketing, sản xuất… để đảm bảo nguồn lực tài chính được phân bổ hợp lý, tối ưu hóa lợi nhuận và hỗ trợ doanh nghiệp đạt mục tiêu tăng trưởng bền vững.
Công việc của một CFO
CFO không chỉ là người “gác cổng” tài chính mà còn là trung tâm điều phối toàn bộ hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Dưới đây là những nhiệm vụ cụ thể của Giám đốc tài chính mà bất kỳ ai quan tâm đến vị trí này cũng nên nắm rõ:
Theo dõi và đánh giá các hoạt động tài chính
CFO là người giám sát toàn diện các dòng tiền ra vào, quản lý ngân sách và theo dõi tình hình tài chính doanh nghiệp. Từ việc phân tích dòng tiền đến đo lường hiệu quả sử dụng vốn – tất cả đều nhằm đảm bảo tài chính được kiểm soát chặt chẽ, minh bạch.
CFO là người giám sát toàn diện tình hình tài chính doanh nghiệp
Tư vấn kế hoạch tài chính lâu dài cho doanh nghiệp
Không chỉ dừng ở báo cáo số liệu, CFO còn đóng vai trò tư vấn chiến lược, đưa ra các kế hoạch tài chính dài hạn như: mở rộng đầu tư, tái cấu trúc vốn, hay huy động nguồn lực phù hợp với mục tiêu phát triển của công ty.
Báo cáo tài chính
CFO là người phụ trách việc lập và trình bày các báo cáo tài chính định kỳ như báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ… Đây là căn cứ để CEO, HĐQT và nhà đầu tư đưa ra quyết định quan trọng.
Thanh khoản
Đảm bảo doanh nghiệp luôn có đủ tiền mặt để vận hành là nhiệm vụ không thể thiếu. CFO cần kiểm soát chặt chẽ khả năng thanh toán ngắn hạn và dài hạn, đặc biệt trong giai đoạn khủng hoảng hay biến động thị trường.
Tối ưu hóa chỉ số ROI (tức lợi nhuận trên chi phí đầu tư)
Chỉ số ROI (Return on Investment) là thước đo hiệu quả đầu tư. CFO sẽ phân tích các khoản đầu tư, chi phí và lợi nhuận để đưa ra quyết định giúp tối ưu hóa hiệu suất tài chính.
Phối hợp với Giám đốc Marketing
Việc phân bổ ngân sách marketing một cách hiệu quả đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa CFO và CMO. Họ sẽ cùng nhau đánh giá ROI cho từng chiến dịch và đảm bảo các khoản chi tiêu mang lại giá trị thực sự.
CFO phối hợp với CMO trong việc phân bố ngân sách marketing
Phối hợp ăn ý với Giám đốc nhân sự (CHRO)
Từ việc hoạch định quỹ lương đến đánh giá hiệu quả chi phí nhân sự, CFO và CHRO cần phối hợp ăn ý để tối ưu nguồn lực, tạo nên chiến lược phát triển đội ngũ phù hợp với tình hình tài chính công ty.
Thiết lập và phát triển mối quan hệ với các quản lý cấp cao, các đối tác và cổ đông nước ngoài
CFO thường xuyên tham gia các buổi gặp gỡ, đàm phán với cổ đông, nhà đầu tư quốc tế để xây dựng uy tín tài chính và thu hút nguồn vốn từ bên ngoài.
Hỗ trợ các hoạt động kiểm toán
CFO là đầu mối quan trọng trong các cuộc kiểm toán nội bộ hoặc kiểm toán độc lập. Họ phải đảm bảo rằng mọi số liệu, hồ sơ kế toán được chuẩn bị đầy đủ, đúng quy định và sẵn sàng giải trình.
Quản trị công nợ
CFO chịu trách nhiệm giám sát tình hình công nợ, bao gồm cả nợ phải thu – phải trả. Họ phải đưa ra các biện pháp kiểm soát nợ xấu, bảo vệ dòng tiền và hạn chế rủi ro tài chính cho doanh nghiệp.
Những kỹ năng và tố chất cần có của một CFO
Hiểu rõ CFO là gì chưa đủ, để thực sự trở thành một Giám đốc tài chính xuất sắc, bạn cần hội tụ đủ cả năng lực chuyên môn lẫn tư duy chiến lược. Đây không phải là vị trí dành cho những người chỉ giỏi tính toán – mà là sự tổng hòa của kiến thức sâu rộng, bản lĩnh điều hành và khả năng thích nghi cao.
Kiến thức
Một CFO phải có nền tảng vững chắc về tài chính – kế toán, thuế, kiểm toán, luật doanh nghiệp, và cả quản trị rủi ro. Đây là điều kiện tiên quyết để đảm bảo mọi quyết định tài chính đều chính xác, tuân thủ pháp luật và mang lại lợi ích lâu dài.
CFO cần có nền tảng vững chắc về tài chính – kế toán
Kinh nghiệm thực tiễn đa dạng
Không có con đường tắt để trở thành CFO. Đa số các Giám đốc tài chính đều đi lên từ các vị trí chuyên viên kế toán, kiểm toán, trưởng phòng tài chính… Trải nghiệm thực tế trong nhiều tình huống doanh nghiệp giúp họ có cái nhìn toàn diện và đưa ra quyết định phù hợp trong mọi hoàn cảnh.
Kỹ năng phân tích và tư duy chiến lược
CFO không chỉ “nhìn vào con số” mà còn phải đọc được câu chuyện đằng sau con số. Họ cần có khả năng phân tích dữ liệu tài chính để dự đoán xu hướng, xác định cơ hội đầu tư và đề xuất chiến lược phát triển dài hạn cho doanh nghiệp.
CFO cần có khả năng phân tích dữ liệu tài chính để dự đoán xu hướng và cơ hội đầu tư
Kỹ năng lãnh đạo và ra quyết định
Trong vai trò cấp cao, CFO cần có năng lực lãnh đạo đội ngũ tài chính, đồng thời phối hợp tốt với các giám đốc khác. Khả năng ra quyết định nhanh, chính xác và có trách nhiệm là tố chất không thể thiếu.
Khả năng chịu áp lực cao
Giữ “hầu bao” cho cả một tổ chức đồng nghĩa với việc CFO luôn ở tâm điểm của những quyết định quan trọng và nhiều áp lực. Vì vậy, sự điềm tĩnh, tinh thần thép và khả năng làm việc trong môi trường áp lực cao là điều bắt buộc.
Phân biệt CFO và các vị trí tài chính khác
Sau khi đã hiểu rõ CFO là gì và vai trò to lớn của vị trí này trong doanh nghiệp, không ít người vẫn dễ nhầm lẫn CFO với các chức danh tài chính khác như kế toán trưởng hay CEO.
Phân biệt CFO và CEO
CFO khác gì kế toán trưởng?
CFO và kế toán trưởng đều làm việc trong lĩnh vực tài chính – kế toán, nhưng phạm vi công việc và tầm ảnh hưởng hoàn toàn khác nhau:
- Kế toán trưởng chịu trách nhiệm chính về hạch toán, ghi nhận sổ sách, đảm bảo tuân thủ quy định kế toán – thuế, và báo cáo tài chính chính xác.
- CFO là người hoạch định chiến lược tài chính, ra quyết định đầu tư, làm việc trực tiếp với CEO, ban giám đốc, cổ đông và đối tác cấp cao. CFO là “bộ não tài chính” chứ không đơn thuần là người “làm sổ sách”.
So sánh CFO và giám đốc điều hành (CEO) về vai trò tài chính
Cả CFO và CEO đều là lãnh đạo cấp cao, nhưng mỗi người có một trọng trách riêng biệt:
- CEO (Chief Executive Officer) là người điều hành toàn bộ doanh nghiệp, quản lý tất cả các khía cạnh từ nhân sự, sản xuất, đến kinh doanh và chiến lược tổng thể.
- CFO là người tập trung vào việc đảm bảo sức khỏe tài chính, tối ưu dòng tiền, kiểm soát chi phí và tư vấn chiến lược tài chính cho CEO.
Nói cách khác, CEO là người “lái con tàu doanh nghiệp”, còn CFO chính là hoa tiêu tài chính, giúp xác định phương hướng an toàn và hiệu quả nhất.
CFO có phải là người ra quyết định đầu tư?
Câu trả lời là có – nhưng không phải quyết định cuối cùng. CFO có vai trò phân tích các cơ hội đầu tư, đánh giá rủi ro – lợi nhuận và đưa ra khuyến nghị tài chính. Tuy nhiên, quyết định cuối cùng thường thuộc về CEO hoặc Hội đồng quản trị, dựa trên tư vấn của CFO và các bộ phận liên quan.
Mức lương và cơ hội nghề nghiệp của CFO
Sau khi đã hiểu rõ CFO là gì, nhiều người sẽ quan tâm đến một trong những câu hỏi thiết thực nhất: Mức lương của CFO là bao nhiêu? Cơ hội nghề nghiệp có rộng mở không? Dưới đây là góc nhìn tổng quan giúp bạn hình dung cụ thể hơn.
Mức lương và cơ hội nghề nghiệp của CFO
Mức lương trung bình theo cấp bậc và quy mô công ty
Mức thu nhập của một CFO phụ thuộc nhiều vào quy mô doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động và năng lực cá nhân. Tuy nhiên, có thể tham khảo một vài mốc phổ biến như sau:
- Doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs): Từ 40 – 80 triệu VNĐ/tháng
- Doanh nghiệp lớn, tập đoàn trong nước: Từ 100 – 200 triệu VNĐ/tháng
- Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài hoặc tập đoàn đa quốc gia: Có thể lên đến 300 triệu – 500 triệu VNĐ/tháng, chưa kể thưởng theo hiệu suất.
Ngoài ra, nhiều CFO còn được nhận phần thưởng cổ phiếu ESOP, lợi nhuận chia sẻ và các quyền lợi khác như xe công, bảo hiểm cao cấp, gói phúc lợi toàn diện.
Nhu cầu tuyển dụng CFO tại Việt Nam và quốc tế
Trong thời kỳ kinh tế số, chuyển đổi số và toàn cầu hóa mạnh mẽ, các doanh nghiệp ngày càng cần những CFO chiến lược – không chỉ giỏi chuyên môn mà còn am hiểu công nghệ, tư duy đổi mới và quản trị rủi ro hiệu quả.
Tại Việt Nam, theo các báo cáo tuyển dụng cấp cao, vị trí Giám đốc tài chính nằm trong top đầu các vị trí có nhu cầu cao nhưng khan hiếm ứng viên chất lượng. Tại thị trường quốc tế, đặc biệt là các trung tâm tài chính như Singapore, Hong Kong, Mỹ hay châu Âu – CFO luôn là vị trí “nóng”, thu hút những ứng viên toàn cầu có năng lực và chứng chỉ chuyên môn quốc tế (như CPA, ACCA, CFA…).
Triển vọng nghề nghiệp trong bối cảnh chuyển đổi số
CFO ngày nay không chỉ là người kiểm soát tài chính – họ còn là người kiến tạo giá trị. Với việc ứng dụng công nghệ tài chính (Fintech), dữ liệu lớn (Big Data), trí tuệ nhân tạo (AI) vào quản trị doanh nghiệp, vai trò của CFO càng trở nên trung tâm hơn trong việc dẫn dắt doanh nghiệp vượt qua thách thức và đổi mới thành công.
Vì thế, những ứng viên có tư duy số, biết phân tích dữ liệu và có năng lực lãnh đạo sẽ có cơ hội vươn lên vị trí CFO nhanh hơn trong tương lai.
Tìm việc làm CFO ở đâu?
Sau khi đã hiểu rõ CFO là gì, công việc cụ thể cũng như mức lương hấp dẫn, câu hỏi tiếp theo chắc chắn là: Tìm việc làm Giám đốc tài chính ở đâu? Đối với một vị trí cấp cao và chiến lược như CFO, việc tiếp cận cơ hội nghề nghiệp cần sự chuẩn bị kỹ lưỡng và định hướng rõ ràng.
Các nền tảng tuyển dụng cấp cao
Khi nhắc đến tìm việc làm Giám đốc tài chính (CFO) tại Việt Nam, không thể không kể đến VietnamWorks và Navigos Search – hai nền tảng tuyển dụng hàng đầu chuyên cung cấp các cơ hội nghề nghiệp cấp cao và phù hợp với các ứng viên giàu kinh nghiệm.
Tìm việc làm trên VietnamWorks
- VietnamWorks là nền tảng tuyển dụng trực tuyến uy tín, được nhiều doanh nghiệp lớn và các tập đoàn đa quốc gia sử dụng để đăng tuyển các vị trí cấp quản lý như CFO, Finance Director, Head of Finance… Tại đây, bạn có thể sử dụng bộ lọc chi tiết để tìm kiếm công việc theo ngành nghề, địa điểm và mức lương mong muốn.
- Navigos Search, thuộc cùng tập đoàn với VietnamWorks, là công ty headhunter chuyên nghiệp với hơn 20 năm kinh nghiệm trong việc kết nối nhân tài cấp cao với các tổ chức lớn. Navigos Search không chỉ giới thiệu việc làm mà còn tư vấn lộ trình nghề nghiệp, giúp các ứng viên tiềm năng như bạn tiếp cận đúng cơ hội phù hợp với năng lực và định hướng dài hạn.
Nếu bạn đang phân vân không biết bắt đầu từ đâu sau khi hiểu rõ CFO là gì, thì việc tạo hồ sơ trên VietnamWorks và kết nối với chuyên gia tại Navigos Search là bước đi đầu tiên thông minh và hiệu quả.
Các mối quan hệ chuyên môn và mạng lưới nhân sự cấp cao
Ở cấp độ Giám đốc, các mối quan hệ chuyên nghiệp (network) là vô cùng quan trọng. Bạn nên:
- Tham gia các cộng đồng tài chính – kế toán, nhóm nghề nghiệp CFO, CEO, quản lý cấp cao trên LinkedIn, Facebook hoặc các diễn đàn chuyên ngành.
- Kết nối với các chuyên gia headhunter, chia sẻ hồ sơ cá nhân (CV, profile năng lực) để được giới thiệu vào các vị trí phù hợp.
- Tham gia các sự kiện ngành tài chính – doanh nghiệp, hội thảo, khoá đào tạo quản trị cấp cao để vừa học, vừa mở rộng cơ hội nghề nghiệp.
Hướng đi từ nội bộ doanh nghiệp hiện tại
Nếu bạn đang làm việc ở vị trí quản lý tài chính hoặc kế toán trưởng, việc phát triển nội bộ để lên vị trí CFO cũng là con đường nhiều người chọn. Điều quan trọng là bạn cần:
- Chủ động đề xuất các sáng kiến tài chính có giá trị
- Học thêm các chứng chỉ chuyên môn (CPA, ACCA, CFA…)
- Rèn luyện kỹ năng quản trị, tư duy chiến lược và khả năng điều hành
Câu hỏi thường gặp
CFO là viết tắt của từ gì?
CFO là viết tắt của Chief Financial Officer, có nghĩa là Giám đốc tài chính. Đây là một vị trí cấp cao trong ban lãnh đạo của công ty, chịu trách nhiệm chính về các vấn đề tài chính của doanh nghiệp, bao gồm việc lập kế hoạch tài chính, quản lý dòng tiền, tối ưu hóa lợi nhuận và đảm bảo sự phát triển tài chính bền vững.
Muốn trở thành CFO nên học ngành gì?
Để trở thành CFO, bạn cần có nền tảng vững vàng về các lĩnh vực tài chính, kế toán, kiểm toán hoặc quản trị kinh doanh. Các ngành học phổ biến cho những ai muốn theo đuổi nghề CFO bao gồm:
- Kế toán và kiểm toán
- Tài chính ngân hàng
- Quản trị kinh doanh
- Kinh tế học
Ngoài ra, các chứng chỉ chuyên môn quốc tế như CPA (Certified Public Accountant), ACCA (Association of Chartered Certified Accountants), hoặc CFA (Chartered Financial Analyst) cũng sẽ giúp bạn phát triển nhanh chóng và nâng cao cơ hội nghề nghiệp.
Học CFO ở đâu tốt nhất?
Hiện nay, nhiều trường đại học và trung tâm đào tạo tại Việt Nam cung cấp các chương trình học chất lượng trong lĩnh vực tài chính và kế toán, đồng thời đào tạo những kỹ năng cần thiết để trở thành một CFO xuất sắc. Một số lựa chọn đáng chú ý bao gồm:
- Đại học Kinh tế Quốc dân (NEU) – Chuyên đào tạo các chương trình về tài chính, kế toán và quản trị.
- Đại học Ngoại thương (FTU) – Chương trình đào tạo chuyên sâu về tài chính, ngân hàng, và quản lý tài chính quốc tế.
- Học viện Tài chính – Cung cấp các khóa học về tài chính, kế toán và các chứng chỉ nghề nghiệp.
- Các chương trình MBA tại các trường quốc tế như INSEAD, Harvard, hay London Business School.
Ngoài ra, các khóa học online về CFO từ các nền tảng học trực tuyến như Coursera, edX, hoặc LinkedIn Learning cũng rất phổ biến và có giá trị thực tiễn cao.
CFO là gì không chỉ là một câu hỏi về chức danh, mà là về vai trò quyết định đối với sự phát triển tài chính của doanh nghiệp. Với trách nhiệm lớn lao trong việc hoạch định chiến lược tài chính và quản lý nguồn lực, vị trí Giám đốc tài chính (CFO) đòi hỏi sự kết hợp giữa kiến thức chuyên môn sâu rộng và khả năng lãnh đạo xuất sắc. Nếu bạn có đam mê với tài chính và mong muốn trở thành một phần quan trọng trong sự thành công của doanh nghiệp, con đường trở thành CFO là một thử thách đáng giá. Hãy chuẩn bị kỹ lưỡng và phát triển bản thân để nắm bắt cơ hội nghề nghiệp đầy hứa hẹn này.
Xem thêm các nội dung thú vị sau:
- Kpi Và Okr: So Sánh và Ứng Dụng
- Pestel Là Gì? Định Nghĩa và Ý Nghĩa
- Dự Báo Nhu Cầu: Phương Pháp và Công Cụ
- Chi Phí Tài Chính Là Gì? Khái Niệm và Quản Lý
- M&A Là Gì? Tổng Quan và Quy Trình
- Vendor Là Gì? Định Nghĩa và Vai Trò Trong Kinh Doanh
- Trưởng Phòng Nhân Sự: Vai Trò và Trách Nhiệm Chính
- Cio Là Gì? Chức Năng và Tầm Quan Trọng Trong Doanh Nghiệp
- Executive Là Gì? Định Nghĩa và Vai Trò Quản Lý Cấp Cao
Nắm bắt thông tin tuyển dụng mới nhất và tham gia ứng tuyển tại VietnamWorks! Top các nhà tuyển dụng cùng việc làm tiềm năng đa dạng: Tuyển dụng Vietjet, PTF tuyển dụng, Prep tuyển dụng, I Can Read tuyển dụng, Vuihoc.vn tuyển dụng, Văn Lang tuyển dụng, Hướng nghiệp Á Âu tuyển dụng và Language Link tuyển dụng.
— HR Insider —
VietnamWorks – Website tuyển dụng trực tuyến số 1 Việt Nam
THẢ GA HỌC E-LEARNING MIỄN PHÍ
|
ĐĂNG KÝ TÀI KHOẢN TÌM VIỆC VietnamWorks là nền tảng tuyển dụng trực tuyến lớn nhất Việt Nam, với hơn 20 năm kinh nghiệm và hàng triệu ứng viên tiềm năng. VietnamWorks kết nối hiệu quả người tìm việc với các nhà tuyển dụng uy tín trên mọi lĩnh vực, giúp người tìm việc nhanh chóng tìm được công việc mơ ước. Tại VietnamWorks, người tìm việc sẽ được truy cập hàng ngàn tin tuyển dụng mới nhất, cập nhật liên tục từ các doanh nghiệp hàng đầu, tìm kiếm việc làm phù hợp với năng lực, kinh nghiệm và sở thích. Ứng tuyển dễ dàng chỉ với vài thao tác đơn giản. Đặc biệt, người tìm việc làm có thể tạo CV trực tuyến miễn phí, chuyên nghiệp và thu hút nhà tuyển dụng và nhận gợi ý việc làm phù hợp dựa trên CV và kinh nghiệm, để tìm việc nhanh chóng tại môi trường làm việc mơ ước. |
Bài viết dành riêng cho thành viên của HR Insider.
